权重股调整大盘缩量收阴赛道股活跃助力科创板走强

周四，受到部分权重股下跌拖累，大盘呈现缩量调整的走势。31日，上证综指下跌0.55%，报收3119.88点；深证成指下跌0.61%，报收10418.21点；创业板指下跌0.69%，报收2102.57点；科创50指数上涨0.32%，报收942.61点。两市共成交8292亿元，较周三萎缩1551亿元。对于短期市场，业内人士认为，由于缺乏成交量配合，大盘短期或进入震荡整理期，操作上可关注前期超跌品种，如医药、半导体、光通信等。

科创50指数保持强势

经过连续两天反弹后，周四大盘缩量调整。截至收盘，上证综指下跌17.26点，跌幅为0.55%，当日成交3625亿元。深市方面，深证成指31日下跌64.29点，跌幅为0.61%，成交4667亿元。31日两市共成交8292亿元，较周三萎缩1551亿元。

在大盘调整之际，科创50指数保持强势。根据同花顺显示，科创50指数31日上涨0.32%，报收942.61点。本周以来，科创50指数上涨8.30%。科创板个股方面，31日有25只股票涨幅超过5%，其中，盛邦安全、清越科技、康鹏科技、石头科技、安集科技位居涨幅前五位，涨幅分别为20.01%、19.97%、11.93%、9.92%、9.16%。

从板块表现来看，日工化工、半导体、电力、元器件板块逆市飘红；房地产、船舶、证券、传媒娱乐板块跌幅居前。半导体板块31日上涨1.12%。个股方面，晶方科技涨停，安集科技、蓝箭电子、伟测科技涨幅超过7%。

根据SEMI于7月发布数据显示，预计2023年全球半导体制造设备的销售额将减少至874亿美元，但经过2023年的半导体库存调整及高性能计算、汽车领域对半导体芯片需求增强的推动，预计2024年全球半导体制造设备的销售额将再次恢复增长，达到1000亿美元。根据SEMI统计，2022年中国大陆半导体设备销售额为283亿美元，连续第三年成为全球最大半导体设备市场。在当前全球半导体行业销售放缓的情况下，预计2023年中国大陆半导体设备销售额将降至225亿美元，而2024年将恢复增长，预期增长至233亿美元。

医药板块反弹

经过前期调整后，医药板块31日逆市飘红，个股方面，大理药业、神奇制药、通化金马、龙津药业、华森制药涨停，科源制药上涨9.05%，南新制药上涨6.98%。

近日，国务院审议通过《医药工业高质量发展行动计划》《医疗装备产业高质量发展行动计划》，强调医药工业和医疗装备产业是卫生健康事业的重要基础，事关人民群众生命健康和高质量发展全局。要着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平，增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板。要着眼医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持，鼓励和引导龙头医药企业发展壮大，提高产业集中度和市场竞争力。要充分发挥我国中医药独特优势，加大保护力度，维护中医药发展安全。要高度重视国产医疗装备的推广应用，完善相关支持政策，促进国产医疗装备迭代升级。

华金证券认为，随着中报披露进入尾声，医药重点公司业绩增速亮眼。创新药板块中，百济神州、信达生物、三生国健、荣昌生物收入同比分别增长60%、20.6%、40.3%、20%。创新品种放量继续成为关注点。器械板块中，惠泰医疗、开立医疗收入同比分别增长41.81%、24.87%。相关器械产品在院端增速较快，而医疗服务板块中，爱尔眼科、国际医学收入同比分别增长26.45%、106%。

9月大盘或反复磨底

对于短期市场，业内人士认为，由于缺乏成交量配合，9月大盘或进入磨底期，操作上可关注前期超跌品种，如医药、半导体、光通信等。

方正证券认为，地产政策供需两端齐发力，多部门表态支持地产融资，深圳跟进认房不认贷，继续看好地产板块。供给端，多部门表态支持地产融资，优质房企股权融资有望提速、民营房企风险或将稳妥化解。需求端，一线城市陆续落实认房不认贷，且后续政策加码空间仍存，楼市成交量有望在“金九银十”筑底回暖。

中信证券认为，各部门活跃资本市场政策频出，A股市场流动性缺口有望得到显著缓解。静态测算下，A股市场的资金需求压力减少约一半。证监会拟定的减持新规预计将显著降低未来A股解禁减持的分流效果，引导上市公司注重股东回报。

东方证券表示，短期来看，A股估值优势逐步显现，在房地产大力度政策出台、积极引入长期资金入市等政策利好不断刺激下，市场后续有望出现估值修复行情。从操作角度看，医药、食品饮料、券商、房地产等顺周期板块值得中线关注。此外，调整逐步到位的新产业如AI、半导体等板块也可以择机参与。

华鑫证券一分析师表示，8月沪指下跌5.20%，虽然收出长阴，但随着政策利好出台，9月大盘有望探明短期市场底。短期来看，虽然地产、证券等权重股相继调整，但随着成交量大幅萎缩，短期杀跌动能明显不足。后市，投资者可适当关注医药、半导体、通信板块动向。